2日晚間，蒙牛乳業(yè)旗下在港上市的奶粉生產(chǎn)商雅士利（1230.HK）發(fā)出公告，其將在5月19日在香港舉行特別股東大會(huì)，就全收多美滋中國(guó)進(jìn)行表決。如果一切順利，多美滋中國(guó)將在不久后就成為雅士利間接全資附屬公司。

 

    根據(jù)收購(gòu)協(xié)議，雅士利將以1.50億歐元或相當(dāng)于約12.30億港元（可予調(diào)整的代價(jià)）擬收購(gòu)多美滋中國(guó)的全部股權(quán)，包括根據(jù)商標(biāo)許可協(xié)議、專利許可協(xié)議及商標(biāo)轉(zhuǎn)讓協(xié)議將向多美滋中國(guó)許可或轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。

 

    根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，作為出售方的達(dá)能方面預(yù)計(jì)將在交割日前向多美滋中國(guó)的注冊(cè)資本進(jìn)行額外出資，以確保多美滋中國(guó)在交割時(shí)沒有任何凈負(fù)債。

 

    在交割完成后，雅士利將獲得包括干燥塔、包裝線在內(nèi)的奶粉生產(chǎn)基地，同時(shí)也會(huì)獲得多美滋中國(guó)的上海研發(fā)中心。交割后，多美滋中國(guó)的資產(chǎn)、負(fù)債、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)將并入雅士利的財(cái)務(wù)報(bào)表。

 

    據(jù)悉，雅士利將用集團(tuán)內(nèi)部現(xiàn)金對(duì)該交易進(jìn)行支付。截至去年底，雅士利現(xiàn)金及銀行結(jié)余及其他存款約有34.38億元。

 

    小食代注意到，在今天同時(shí)披露的一份獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的函件有不少“干貨”。其透露，雅士利收購(gòu)成事后，多美滋中國(guó)將有不少新安排。

 

    例如，在交割后，多美滋中國(guó)不再需要再繳納任何“多美滋”品牌版權(quán)費(fèi)及技術(shù)支援費(fèi)，而這之前該費(fèi)用的收取比例為8.5%。另外，自去年初，多美滋中國(guó)已發(fā)展直銷模式及梳理現(xiàn)有經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)。

 

    函件還指出，除了加強(qiáng)發(fā)展電商外，多美滋中國(guó)計(jì)劃2016年將零售店面數(shù)量比2015年增加約四成，并在2017年進(jìn)一步增加約三成。多美滋還將升級(jí)針對(duì)高端市場(chǎng)的產(chǎn)品，計(jì)劃在收購(gòu)?fù)瓿珊髮⒃谥袊?guó)制造的高端產(chǎn)品系列的生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移到雅士利位于新西蘭的生產(chǎn)設(shè)施，并就若干其他產(chǎn)品系列進(jìn)行產(chǎn)品升級(jí)以增加銷售。

 

    事實(shí)上，多美滋的收入情況在2015年下半年已在好轉(zhuǎn)。今晚的公告顯示，去年后5個(gè)月，多美滋中國(guó)收入為2.13億元，約每月4300萬(wàn)元，較前7個(gè)月增加了47%；在今年，前3個(gè)月的收入合計(jì)則達(dá)到了1.17億元。

    小食代之前報(bào)道，由于受到2013年的恒天然肉毒桿菌烏龍事件的沖擊，多美滋中國(guó)的銷售額及凈盈利大受影響。去年7月，蒙牛乳業(yè)和雅士利聯(lián)合公告，指和達(dá)能方面簽訂了一份諒解備忘錄，達(dá)能擬議向雅士利出售達(dá)能持有的多美滋中國(guó)的全部股權(quán)。

 

    雅士利總裁盧敏放4月22日在長(zhǎng)沙出席新西蘭原罐奶粉上市會(huì)時(shí)指出，收購(gòu)多美滋中國(guó)的交易已經(jīng)遞交港交所審批。“目前的進(jìn)展與預(yù)期時(shí)間基本一致，大概5-6月可以完成”。在談及雅士利旗下奶粉品牌的定位區(qū)別時(shí)，他表示：“多美滋則一直在抵抗力方面有特別的關(guān)注，比如說過敏，這方面的人群比較適合。”

 

    據(jù)悉，國(guó)家商務(wù)部已經(jīng)在今年3月16日就雅士利收購(gòu)多美滋中國(guó)結(jié)案，給出了收購(gòu)放行的“綠燈”。