周五，芝加哥期貨交易所（CBOT）5月軟紅冬小麥期約報收6.7925美元/蒲，比一周前下跌4.16%。堪薩斯城期貨交易所（KCBT）的5月硬紅冬小麥期約報收7.982美元/蒲，比一周前下跌2.21%。明尼阿波利斯谷物交易所（MGEX）的5月硬紅春小麥期約報收8.245美元/蒲，比一周前下跌5.53%。Euronext的2023年5月小麥報收261.75歐元/噸，比一周前下跌4.90%；阿根廷小麥現(xiàn)貨報價為350美元/噸，比一周前下跌2.23%。

 

　　黑海谷物協(xié)議前景樂觀

 

　　下周一（13日），聯(lián)合國和俄羅斯官員將在日內(nèi)瓦舉行會議，討論黑海谷物協(xié)議的延期。俄羅斯表示目前的協(xié)議只執(zhí)行了一半，因為在烏克蘭得以恢復從黑海出口的同時，西方國家卻并未兌現(xiàn)當初承諾的取消對俄羅斯農(nóng)產(chǎn)品以及化肥的出口障礙。此外，俄羅斯指責烏克蘭出口農(nóng)產(chǎn)品主要令西方受益，而不是非洲或東南亞最需要食品的國家。

 

　　盡管如此，考慮到黑海協(xié)議令包括中國和土耳其在內(nèi)的國家受益，中國也在解決烏克蘭危機的立場文件中明確表示希望協(xié)議得到全面執(zhí)行，因此未來幾天里俄羅斯很可能繼續(xù)討價還價，但是協(xié)議續(xù)簽的可能性非常大。嘉吉公司董事長大衛(wèi)·麥克倫南本周也表示，烏克蘭谷物出口增長有助于壓低全球糧食成本，因此他對于聯(lián)合國斡旋的黑海谷物協(xié)議在3月18日延期持樂觀預期。

 

　　美國平原地區(qū)的小麥作物狀況依然參差不齊

 

　　美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的評級數(shù)據(jù)顯示，近期頭號冬小麥產(chǎn)區(qū)堪薩斯州的冬小麥狀況進一步下降，但是第三大產(chǎn)區(qū)俄克拉荷馬州的冬小麥狀況繼續(xù)改善。今年美國農(nóng)戶種植了3695萬英畝冬小麥（1495.3萬公頃），為8年來最高值。但是天氣干燥對美國南部平原小麥種植帶部分地區(qū)的作物構(gòu)成威脅。截至3月5日，堪薩斯州冬小麥優(yōu)良率為17%，一周前19%；第二大冬小麥產(chǎn)區(qū)德克薩斯州小麥優(yōu)良率為19%，和前一周持平。第三大冬小麥產(chǎn)區(qū)俄克拉荷馬州的冬小麥優(yōu)良率為39%，高于一周前的36%。

 

　　美國干旱監(jiān)測周報顯示，截至2023年3月7日，美國干旱指數(shù)降到116點，一周前118點，去年同期195點。整個美國平原的大部分地區(qū)仍然處于長期干旱狀態(tài)，不過內(nèi)布拉斯加州中北部/東北部以及北達科他州東南部的大雪有助于干旱狀況改善。懷俄明州的墑情也有所改善。在堪薩斯州，85.0%的地區(qū)處于某種程度的干旱之中（D0-D4），低于一周前的85.1%，一個月前為96.0%。

 

　　2023年俄羅斯小麥出口預期下調(diào)，下一年度產(chǎn)量降低

 

　　俄羅斯咨詢機構(gòu)SovEcon在3月7日將2022/23年度俄羅斯小麥出口預估下調(diào)10萬噸，至4410萬噸，因為暴風雨天氣導致2月份的出口量明顯低于最初預期。

 

　　3月7日，俄羅斯農(nóng)業(yè)部長迪米特里·帕圖謝夫表示，本年度迄今俄羅斯已出口超過2800萬噸谷物，并計劃在剩下四個月（3月至6月）再出口2500萬噸到3000萬噸。

 

　　咨詢機構(gòu)IKAR預計2023/24年度俄羅斯小麥產(chǎn)量估計為8600萬噸，但是如果面臨生長壓力，小麥產(chǎn)量可能降至8000萬噸。作為對比，俄羅斯2022/23年度小麥產(chǎn)量達到創(chuàng)紀錄的1.044億噸。

 

　　咨詢機構(gòu)ProZerno公司預計2023/24年度俄羅斯小麥產(chǎn)量為8000到8100萬噸。

 

　　澳麥產(chǎn)量進一步上調(diào)

 

　　3月7日，澳大利亞農(nóng)業(yè)資源經(jīng)濟科學局（ABARES）在季度報告里將澳大利亞2022/23年度小麥產(chǎn)量進一步調(diào)高到3,920萬噸，比12月份預測的已經(jīng)創(chuàng)紀錄的3660萬噸提高了7%，比2021/22年度的前峰值3630萬噸提高8%。ABARES還預測2022/23年度加拿大小麥產(chǎn)量同比增加51%，俄羅斯小麥產(chǎn)量增加22%，這些增幅超過了阿根廷和烏克蘭的小麥產(chǎn)量降幅（分別同比降低44%和36%），但是優(yōu)質(zhì)制粉小麥占比仍然低于平均水平。

 

　　2023/24年度小麥的供需展望

 

　　ABARES預計2023/24年度世界小麥產(chǎn)量為7.87億噸，同比減少1%。澳大利亞、俄羅斯和烏克蘭的產(chǎn)量降幅將超過阿根廷和美國的產(chǎn)量增幅。阿根廷的天氣將變得更加正常，有助于小麥產(chǎn)量恢復性增長。雖然2023/24年度美國小麥總產(chǎn)量將因為春小麥增產(chǎn)而增加，但是南部平原持續(xù)干旱意味著硬紅冬小麥產(chǎn)量保持低位。2023/24年度加拿大和歐盟的小麥產(chǎn)量預計保持穩(wěn)定。雖然12月和1月出現(xiàn)反常溫暖的天氣，但是歐盟的情況總體上良好。

 

　　ABARES表示，由于黑海物流繼續(xù)面臨挑戰(zhàn)，加上運輸和保險費用持續(xù)上漲，將會限制俄羅斯烏克蘭的小麥出口。ABARES預計2023/24年度世界基準小麥價格（美國2號硬紅冬小麥）將從上年的歷史高位回落，但仍將保持高位。在2022/23年度剩余時間和2023/24年度，澳大利亞小麥價格預計將繼續(xù)低于美國硬紅冬小麥價格，這是因為美國冬小麥主產(chǎn)區(qū)持續(xù)干旱，高蛋白制粉硬小麥供應(yīng)將繼續(xù)緊張，進而推高價格。