周五芝加哥期貨交易所（CBOT）12月軟紅冬小麥期約報(bào)收6.0425美元/蒲，比一周前上漲1.43%。堪薩斯城期貨交易所（KCBT）的12月硬紅冬小麥期約報(bào)收7.465美元/蒲，上漲2%。明尼阿波利斯谷物交易所（MGEX）的12月硬紅春小麥期約報(bào)收7.89美元/蒲，上漲2.4%。Euronext的2023年12月小麥報(bào)收243.50歐元/噸，上漲3.1%；阿根廷小麥現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為319美元/噸，與上周持平。

 

　　2023/24年度全球小麥產(chǎn)量和期末庫(kù)存下調(diào)

 

　　美國(guó)農(nóng)業(yè)部在9月12日發(fā)布的月度供需報(bào)告中將2023/24年度全球小麥產(chǎn)量下調(diào)到7.8734億噸，較上月預(yù)期調(diào)低600萬(wàn)噸，主要因?yàn)榘拇罄麃?、加拿大、阿根廷和歐盟的產(chǎn)量降幅遠(yuǎn)超烏克蘭產(chǎn)量增幅。其中澳麥產(chǎn)量下調(diào)300萬(wàn)噸至2600萬(wàn)噸（上年3970萬(wàn)噸；加麥產(chǎn)量下調(diào)200萬(wàn)噸至3100萬(wàn)噸（上年3430萬(wàn)噸）；歐盟產(chǎn)量下調(diào)100萬(wàn)噸至1.34億噸（上年1.342億噸）；阿根廷產(chǎn)量下調(diào)100萬(wàn)噸至1650萬(wàn)噸（上年1255萬(wàn)噸）。這四國(guó)的出口預(yù)期也相應(yīng)調(diào)低，其中澳麥出口調(diào)低250萬(wàn)噸至1900萬(wàn)噸（上年3250萬(wàn)噸），加麥出口調(diào)低150萬(wàn)噸至2300萬(wàn)噸（上年2580萬(wàn)噸）；歐盟出口調(diào)低100萬(wàn)噸至3750萬(wàn)噸（上年3510萬(wàn)噸），阿根廷出口調(diào)低50萬(wàn)噸至1150萬(wàn)噸（上年450萬(wàn)噸）。

 

　　與此同時(shí)，烏克蘭小麥產(chǎn)量上調(diào)150萬(wàn)噸，為2250萬(wàn)噸，出口調(diào)高50萬(wàn)噸至1100萬(wàn)噸（上年1710萬(wàn)噸）。俄羅斯小麥產(chǎn)量預(yù)期不變，仍為8500萬(wàn)噸，但出口調(diào)高100萬(wàn)噸，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的4900萬(wàn)噸（上年4600萬(wàn)噸），占到全球出口總量的近四分之一。

 

　　由于全球多個(gè)主要出口國(guó)的供應(yīng)調(diào)低，中國(guó)2023/24年度小麥進(jìn)口預(yù)期也調(diào)低了100萬(wàn)噸，為1100萬(wàn)噸，庫(kù)存調(diào)低200萬(wàn)噸，為1.329億噸。

 

　　隨著全球小麥產(chǎn)量下調(diào)，2023/24年度全球期末庫(kù)存也調(diào)低了700萬(wàn)噸，達(dá)到2.5861億噸，比上年減少850萬(wàn)噸或3.2%，創(chuàng)下2015/16年度以來(lái)的最低水平。

 

　　美國(guó)小麥銷(xiāo)售依然落后

 

　　美國(guó)農(nóng)業(yè)部出口銷(xiāo)售周報(bào)顯示，截至9月7日當(dāng)周，美國(guó)小麥銷(xiāo)售量為44萬(wàn)噸，高于一周前的38萬(wàn)噸，與市場(chǎng)預(yù)期相符。2023/24年度迄今美國(guó)小麥出口銷(xiāo)售總量為831萬(wàn)噸，同比減少18.7%。美國(guó)農(nóng)業(yè)部的出口目標(biāo)為1905萬(wàn)噸，同比減少7.7%。

 

　　從出口報(bào)價(jià)來(lái)看，9月13日時(shí)美灣軟紅冬小麥報(bào)價(jià)為253美元/噸，比一周前上漲17美元；美灣硬紅冬小麥報(bào)價(jià)為323美元/噸，上漲4美元；法國(guó)小麥FOB報(bào)價(jià)為每噸245美元/噸，下跌1美元；阿根廷上河小麥FOB報(bào)價(jià)為314美元/噸，與一周前持平。

 

　　歐盟小麥出口預(yù)估下調(diào)，因面臨俄羅斯競(jìng)爭(zhēng)壓力

 

　　9月14日，戰(zhàn)略谷物公司預(yù)計(jì)2023/24年度（7月至6月）歐盟27國(guó)小麥出口量為3010萬(wàn)噸，較上月下調(diào)70萬(wàn)噸，比2022/23年度出口量3230萬(wàn)噸減少6.8%，反映出本年度開(kāi)端出口不利，歐盟小麥難以匹敵俄羅斯廉價(jià)的小麥供應(yīng)。歐盟軟小麥產(chǎn)量預(yù)測(cè)值調(diào)高到1.25億噸，高于8月份預(yù)測(cè)的1.247億噸，略低于2022年預(yù)期的1.253億噸。9月8日，10月交貨的俄羅斯12.5%蛋白小麥在黑海港口的FOB價(jià)格為每噸240美元，同一天法國(guó)小麥在魯昂港口的FOB報(bào)價(jià)為242美元/噸。戰(zhàn)略谷物公司表示，歐盟小麥價(jià)格需要跌至接近俄羅斯小麥的水平，出口才會(huì)大幅增長(zhǎng)。美國(guó)農(nóng)業(yè)部本月將2023/24年度歐盟小麥出口預(yù)估下調(diào)100萬(wàn)噸，為3750萬(wàn)噸。

 

　　美國(guó)冬小麥播種工作順利，旱情程度弱于上年同期

 

　　美國(guó)農(nóng)業(yè)部作物進(jìn)展周報(bào)顯示，截至9月10日，美國(guó)冬小麥播種工作完成7%，一周前為1%，上年同期為9%，五年平均進(jìn)度為7%，市場(chǎng)預(yù)期為6%。美國(guó)干旱監(jiān)測(cè)周報(bào)顯示，截至9月12日，約46%的冬小麥耕地處于干旱，與上周持平，上年同期為54%。

 

　　印度未計(jì)劃立即取消小麥進(jìn)口關(guān)稅

 

　　印度食品部長(zhǎng)桑吉夫·喬普拉周四表示，印度沒(méi)有立即取消小麥進(jìn)口關(guān)稅的計(jì)劃，但是將收緊貿(mào)易商和面粉廠的庫(kù)存限制。貿(mào)易商、批發(fā)商和大型零售商將只允許每家持有2,000噸小麥，而此前允許持有的庫(kù)存數(shù)量為3,000噸。上個(gè)月有報(bào)道稱(chēng)，印度正在考慮削減甚至取消40%的小麥進(jìn)口稅，以增加國(guó)內(nèi)供應(yīng)。喬普拉周四表示，如果需要在即將到來(lái)的節(jié)日期間平抑小麥價(jià)格，印度將向公開(kāi)市場(chǎng)釋放更多小麥庫(kù)存。目前印度小麥價(jià)格接近七個(gè)月來(lái)的最高水平。

 

　　波蘭、匈牙利和斯洛伐克將繼續(xù)對(duì)烏克蘭谷物實(shí)施禁令

 

　　周五歐盟委員會(huì)決定不再延長(zhǎng)周五到期的烏克蘭谷物油籽進(jìn)口禁令。自5月2日到9月15日，歐盟允許歐盟五國(guó)（波蘭、匈牙利、捷克斯洛伐克、羅馬尼亞和保加利亞）對(duì)烏克蘭的小麥、玉米、油菜籽和葵花籽實(shí)施進(jìn)口禁令。這五國(guó)一直呼吁延長(zhǎng)禁令，以保護(hù)本國(guó)農(nóng)戶免受烏克蘭廉價(jià)農(nóng)產(chǎn)品涌入的沖擊。在歐盟周五宣布決定后，波蘭、匈牙利和斯洛伐克政府宣布將自行延長(zhǎng)對(duì)烏克蘭進(jìn)口實(shí)施限制。波蘭總理莫拉維耶茨基表示，盡管歐盟不同意，我們?nèi)詫⒀娱L(zhǎng)禁令，因?yàn)檫@符合波蘭農(nóng)民的利益。匈牙利總理維克托·歐爾班周六表示，本應(yīng)運(yùn)往非洲的烏克蘭農(nóng)產(chǎn)品涌入東歐，而歐盟官僚對(duì)歐洲農(nóng)民面臨的問(wèn)題視而不見(jiàn)，因此匈牙利將在全國(guó)范圍內(nèi)擴(kuò)大進(jìn)口禁令。捷克斯洛伐克周五宣布延長(zhǎng)禁令，以保護(hù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。羅馬尼亞周五對(duì)歐盟決定表示遺憾，并補(bǔ)充說(shuō)正在等待烏克蘭在9月18日之前提出如何防止對(duì)鄰國(guó)出口激增的措施，然后再?zèng)Q定如何保護(hù)本國(guó)農(nóng)戶利益。羅馬尼亞農(nóng)戶團(tuán)體表示，如果政府不延長(zhǎng)禁令，將舉行抗議活動(dòng)。保加利亞沒(méi)有延長(zhǎng)禁令，該國(guó)議會(huì)周四投標(biāo)決定取消對(duì)烏克蘭谷物的進(jìn)口限制。

 

　　分析師特瑞·瑞利表示，只要烏克蘭能夠證明谷物通過(guò)卡車(chē)和火車(chē)運(yùn)往其他國(guó)家，東歐三國(guó)的禁令就不會(huì)真正削弱烏克蘭出口潛力。他認(rèn)為，黑海出口受阻是更大的問(wèn)題。

 

　　黑海水域正在成為俄烏沖突新戰(zhàn)場(chǎng)

 

　　過(guò)去一周黑海正在成為俄烏沖突的新熱點(diǎn)區(qū)域。俄羅斯和烏克蘭都對(duì)對(duì)方港口基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)動(dòng)了無(wú)人機(jī)和導(dǎo)彈襲擊。烏克蘭周三襲擊了一艘正在克里米亞塞瓦斯托波爾港維修的俄羅斯登陸艦和潛艇，俄羅斯繼續(xù)對(duì)多瑙河沿岸的烏克蘭港口設(shè)施進(jìn)行空中襲擊。周四烏克蘭再次使用海軍無(wú)人艇對(duì)俄羅斯港口和黑海艦隊(duì)發(fā)動(dòng)攻擊。

 

　　與此同時(shí)，烏克蘭繼續(xù)推動(dòng)上個(gè)月單方面宣布建立的所謂人道主義走廊，以規(guī)避俄羅斯退出黑海協(xié)議后面臨的黑海封鎖。周五早上，第五艘貨輪離開(kāi)敖德薩港，沿著羅馬尼亞和保加利亞附近海岸線的臨時(shí)走廊行駛。周六有兩艘貨船抵達(dá)敖德薩港，計(jì)劃通過(guò)臨時(shí)走廊裝運(yùn)谷物到非洲和亞洲。